Mises à jour réglementaires
2026
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Mise à jour réglementaire: Janvier 2026
Directive FINMA 01/2026 : Conservation d'actifs cryptographiques
La FINMA constate un intérêt croissant pour les actifs cryptographiques et les services associés sur le marché financier suisse. La demande accrue du marché a conduit à une expansion des services proposés par les établissements soumis à la surveillance de la FINMA, en particulier les banques, les sociétés de valeurs mobilières, les gestionnaires de fortune et les gestionnaires de portefeuille. Le 12 janvier 2026, la FINMA a publié la directive 01/2026, qui traite des risques liés à la conservation d'actifs cryptographiques. Ces directives décrivent les exigences réglementaires et soulignent la nécessité de disposer d'une infrastructure technique robuste et d'une expertise interne suffisante pour gérer les risques opérationnels tels que les cyberattaques et la protection insuffisante des clés privées. Elles clarifient également les responsabilités des établissements financiers en matière de conservation des actifs cryptographiques, y compris l'introduction d'une protection complète contre la faillite pour les actifs conservés par des tiers.
2025
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Mise à jour réglementaire: Décembre 2025
La FINMA publie un guide pratique sur le Berne Financial Services Agreement
Suite au Brexit, entré en vigueur le 1er février 2020, le Royaume-Uni est considéré comme un « pays tiers » au regard de la réglementation financière européenne, ce qui entraîne la suppression des possibilités de passeport britannique/européen en matière de services financiers et d'offre de fonds. Le Berne Financial Services Agreement (BFSA) est un accord entre la Suisse et le Royaume-Uni qui a été signé en décembre 2023. En vertu de ce traité, les deux pays reconnaissent l'équivalence de leurs cadres juridiques et prudentiels respectifs dans certaines activités financières, notamment la gestion de fortune, l'assurance, la gestion d'actifs et les infrastructures des marchés financiers. Il facilite également l'accès transfrontalier au marché entre les deux pays pour les prestataires de services financiers suisses et britanniques. L'BFSA entrera en vigueur le 1er janvier 2026. -
Mise à jour réglementaire: Novembre 2025
FINMA Risk Monitor 2025 : risques géopolitiques accentués – les risques liés à la cybersécurité et à l'immobilier continuent de croître
Dans son Risk Monitor 2025, la FINMA révèle où elle voit les risques les plus importants pour la place financière suisse. La FINMA identifie neuf risques principaux qu'elle classe comme élevés. Les risques financiers comprennent les risques liés à l'immobilier et aux hypothèques, les risques de crédit associés à d'autres prêts, les risques de spread de crédit ainsi que les risques de liquidité et de financement. Les risques non financiers comprennent les risques liés à la lutte contre le blanchiment d'argent, les risques de sanctions, les risques d'externalisation, les risques résultant de cyberattaques et les risques liés aux TIC en raison de la complexité des systèmes, des erreurs logicielles et des systèmes obsolètes.
La FINMA met également en garde contre une augmentation des risques géopolitiques et technologiques et appelle à un contrôle plus rigoureux de l'externalisation des fonctions critiques. Le rapport sur les risques climatiques fait également partie du Risk Monitor pour la première fois.
Lien : https://www.finma.ch/fr/news/2025/11/20251117-mm-risikomonitor/ -
Mise à jour réglementaire: Mars 2025
La FINMA fournit des informations sur le statut des autorisations délivrées aux gestionnaires de portefeuille et aux fiduciaires.
Au 28 février 2025, la FINMA avait approuvé au total 1 532 des 1 864 demandes soumises depuis l'introduction de l'obligation d'autorisation. Plus précisément, 1 428 des 1 699 établissements qui avaient déposé leur demande avant la fin de 2022 ont obtenu une autorisation, ainsi que 104 des 165 établissements qui avaient déposé leur demande depuis le début de 2023. Environ 8 % de toutes les demandes déposées (131) ont été retirées par les établissements.
Les établissements agréés ont déjà signalé un certain nombre de changements qui ont nécessité l'accord préalable de la FINMA. Au total, 3 221 demandes de modification ont été reçues. À l'avenir, la FINMA prévoit de recevoir environ 1 700 demandes de modification par an.
Link: https://www.finma.ch/fr/~/media/finma/dokumente/dokumentencenter/8news/medienmitteilungen/2025/03/20250311-mm-abschluss-uvv.pdf?sc_lang=en&hash=D7124330E65F4DB51C64581F46A08D97 -
Mise à jour réglementaire: Janvier 2025
La FINMA publie une circulaire sur les règles de conduite en vertu de la loi sur les services financiers.
La FINMA définit sa pratique de surveillance sur les aspects clés de l'interprétation dans la nouvelle circulaire sur la loi sur les services financiers (LSFin). Cela permettra d'assurer la transparence et la sécurité juridique, ainsi qu'un niveau comparable de protection des investisseurs parmi les établissements soumis à surveillance. La circulaire entrera en vigueur le 1er janvier 2025. La circulaire sur les règles de conduite en vertu de la LSFin fournit des informations sur la pratique en matière de surveillance concernant l'information des clients afin qu'ils puissent prendre des décisions d'investissement en connaissance de cause. Par exemple, les clients doivent être informés du type de service financier, des risques associés et de la rémunération perçue de la part de tiers. Le traitement des conflits d'intérêts lors de l'utilisation des instruments financiers propres à la banque est également abordé.
Il existe également des implications potentielles pour les gestionnaires de fortune collective dans le domaine de la divulgation des risques de concentration. N'hésitez pas à nous contacter si vous souhaitez en savoir plus.
2024
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Mise à jour réglementaire: Juillet 2024
Gestion des risques opérationnels par les sociétés de gestion de fonds et les gestionnaires de fortune collective : directives de la FINMA
En juin 2024, l'Autorité fédérale de surveillance des marchés financiers a publié de nouvelles directives.
Dans ses directives 04/2024, la FINMA décrit les faiblesses de la gestion des risques opérationnels par les sociétés de gestion de fonds et les gestionnaires de placements collectifs, ainsi que les mesures visant à garantir une gestion appropriée des risques dans les domaines des technologies de l'information et de la communication, des données, de la cybersécurité, de la continuité des activités, du droit et de la conformité, ainsi que de l'externalisation.
N'hésitez pas à nous contacter si vous souhaitez faire évaluer vos processus au regard des nouvelles directives. -
Mise à jour réglementaire: Février 2024
05.02.2024 - NEW FINMA GUIDANCE 01/2024: STATUS OF THE LICENSING PROCESS AND SUPERVISION FOR PORTFOLIO MANAGERS AND TRUSTEES
In February 2024, the Swiss Financial Market Supervisory Authority published a new Guidance which provides information on the status of the licensing process and on supervision for portfolio managers and trustees.
FINMA also reports that from now on trustees will be deemed to be operating on a commercial basis and require a licence if the trust assets exceed CHF 5 million at any time, because trust assets are economically separate from the trustee, i.e. they are assets belonging to third parties.
2023
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Mise à jour réglementaire: Décembre 2023
DIRECTIVE DE LA FINMA 08/2023 : SERVICES DE STAKING
Le staking crypto consiste à bloquer des jetons numériques sur un réseau blockchain afin d'obtenir des récompenses, généralement un pourcentage des jetons mis en jeu. Le staking de cryptomonnaies permet également aux détenteurs de jetons d'obtenir le droit de participer à des blockchains de type « proof-of-stake ».
Le staking comporte un certain nombre de risques et d'incertitudes juridiques.
En décembre 2023, l'Autorité fédérale de surveillance des marchés financiers a publié une nouvelle directive sur les services de staking qui définit la pratique de surveillance de la FINMA et vise à améliorer la transparence du traitement des services de staking en vertu de la législation sur les marchés financiers.
L'accent est mis sur la protection des clients contre le risque de faillite du prestataire de services de staking.
2022
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Mise à jour réglementaire: Octobre 2022
En raison des modifications apportées à la loi sur le blanchiment d'argent adoptées le 19 mars 2021, les ajustements nécessaires doivent également être effectués au niveau de l'ordonnance. Les modifications, qui concernent en particulier l'OBA-FINMA, entreront en vigueur le 1er janvier 2023.
Voici les trois principaux changements :
Vérification de l'identité de l'ayant droit économique
Dans son rapport d'évaluation mutuelle sur la Suisse, le GAFI critique l'absence de base légale explicite et donc d'obligation générale de procéder à un contrôle systématique du bien-fondé. L'art. 4, al. 1, rev. LBA prévoit désormais que l'intermédiaire financier doit identifier l'ayant droit économique avec la diligence requise dans les circonstances.Mise à jour des données clients
Conformément à l'art. 7, al. 1bis, LBA révisée, l'intermédiaire financier doit désormais vérifier périodiquement les documents requis et les mettre à jour si nécessaire. Cette obligation s'applique à toutes les relations d'affaires, quel que soit leur risque. La fréquence, l'étendue et la nature de la vérification et de la mise à jour varient toutefois en fonction du risque présenté par le cocontractant. L'obligation de mettre à jour les données relatives aux clients s'applique tant à la vérification de l'identité du client au sens de l'art. 3 LBA qu'à la détermination de l'identité de l'ayant droit économique au sens de l'art. 4 LBA, mais aussi à l'examen plus général du profil du client, par exemple les informations sur la nature et le but de la relation d'affaires.Modifications relatives au système de communication
La révision de la LBA comprend également certaines modifications du système de communication. L'art. 9, al. 1quater rev. LBA redéfinit la notion de soupçon fondé. Si, selon l'intermédiaire financier, il existe des indices clairs ou des preuves que des valeurs patrimoniales sont le produit d'une infraction préalable au blanchiment d'argent, il doit approfondir la question et procéder à des clarifications détaillées conformément à l'art. 6 LBA. Si le soupçon ne peut être dissipé, il est considéré comme raisonnable conformément à la pratique juridique applicable et doit être signalé au Bureau de communication en matière de blanchiment d'argent (MROS).Nous vous recommandons de préparer en temps utile les instructions pour le secteur LBA et de mettre en vigueur la version actualisée le 1er janvier 2023.
N'hésitez pas à nous contacter si vous avez des questions.
2021
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Mise à jour réglementaire: Novembre 2021
La FINMA publie des directives sur la lutte contre le greenwashing, https://finma.ch/fr/news/2021/11/20211103-finma-aufsichtsmitteilung-05-21/
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Mise à jour réglementaire: Septembre 2021
GESTIONNAIRES DE FORTUNE ET TRUSTEES : SOUMISSION ANTICIPÉE DES DEMANDES D'AUTORISATION À LA FINMA
La FINMA a rappelé que les gestionnaires de fortune et les fiduciaires devaient soumettre leurs demandes d'autorisation dès que possible afin d'éviter des délais d'attente prolongés et des incertitudes. Elle rappelle en outre qu'à cette fin, la confirmation d'un organisme de surveillance (OS) pour une éventuelle affiliation est requise.Si la demande est reçue par la FINMA après la date limite, cela signifierait que la société opère sans autorisation.
Communiqué de presse de la FINMA du 16 septembre 2021.
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Mise à jour réglementaire: Février 2021
Le 26 février 2021, la FINMA a mis à jour l'annexe du guide destiné aux gestionnaires de fortune collective / sociétés de gestion de fonds, représentants, SICAV, banques dépositaires et sociétés en commandite pour le placement collectif. Ce guide répertorie les lois, ordonnances, circulaires et diverses directives pertinentes pour ces entreprises dans chaque domaine d'audit prudentiel de la FINMA.
Link: https://www.finma.ch/en/~/media/finma/dokumente/dokumentencenter/myfinma/2ueberwachung/pruefwesen-kag/beilage_wegleitung_kag_2021.xlsx -
Mise à jour réglementaire: Janvier 2021
On 25 January 2021, FINMA published updated guidance for the prudential audit of banks, securities firms and financial groups, Link. The guidance is aimed at audit firms and was published with a reference table to the legal basis, https://www.finma.ch/fr/~/media/finma/dokumente/dokumentencenter/myfinma/2ueberwachung/pruefwesen-banken/beilage-1-wegleitung-banken-kat-1.xlsx?la=fr.
2020
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Mise à jour réglementaire: Décembre 2020
11.12.2020
Le Conseil fédéral a mis en vigueur la limitation de l'obligation d'affiliation à un organe de médiation avec effet au 1er février 2021.
À l'avenir, l'obligation d'affiliation à un organe de médiation ne s'appliquera pas aux prestataires de services financiers qui ne servent que des clients institutionnels ou professionnels (à l'exception des clients privés fortunés qui se sont déclarés comme professionnels). -
Mise à jour réglementaire: Novembre 2020
12.11.2020
La FINMA adopte une nouvelle réglementation sur la mise en œuvre des lois sur les services financiers et les établissements financiers.
Celle-ci comprend une nouvelle ordonnance d'exécution de la LEFin, OEFin-FINMA, ainsi que des modifications des ordonnances et circulaires de la FINMA qui doivent être adaptées à la suite de la LSFin et de la LEFin. Ces lois obligent la FINMA à adopter ces dispositions d'exécution relatives à certaines questions, principalement techniques.12.11.2020
La FINMA publie la directive 09/2020 relative à l'ordonnance sur l'infrastructure des marchés financiers. Elle prolonge jusqu'au 4 janvier 2021 l'obligation d'échanger des garanties pour les transactions sur dérivés OTC non centralisées impliquant des options sur des actions individuelles ou des options sur indices, Lien.17.11.2020
La FINMA publie les points d'audit LBA pour les banques, lien, et les gestionnaires d'actifs, lien. Ces points seront utilisés par les auditeurs lors des audits dans le domaine de la lutte contre le blanchiment d'argent.